オフショアファンドのリスク－オフショア投資のススメ

オフショアファンドに投資する際のリスクを上げています。

• 海外投資であるオフショアファンドは
• 為替リスクが発生するのは当然です。
• ファンドの運用益とは別にファンド買付け時と償還時の為替差益を
• 考慮する必要があります。
• 償還時に為替で損がでている場合、
• 損を確定したくない場合の対応として、
• 海外口座に入れておく、または日本の外貨口座に入れておき
• 為替が好転するのを待つ、またはそのまま再投資するという対応があります。

• 特に新興国などに投資するオフショアファンドの場合この
• カントリーリスクが高くなります。
• カントリーリスクとしては、
• １．経済状況が一般的に脆弱である場合、
• 経済成長率やインフレ率等の経済状況が著しく変化するリスク
• ２．政治不安や社会不安、他国との外交関係の悪化によるリスク
• ３．海外との資金移動の規制導入等のリスク
• ４．情報開示に係る制度や慣習等が異なることからおこるリスク

• オフショアファンドのファンド会社、銀行が破綻、倒産という
• 信用リスクももちろんあります。
• オフショアファンドも小さいものから巨大なものまで様々です。
• 信用リスクをおさえる為に、なるだけ名の通った実績のある
• 会社が関連して運用しているオフショアファンドを購入するのが無難でしょう。

• 有価証券等を売却あるいは購入しようとする際に、
• 買い需要がなく売却不可能、あるいは売り供給がなく購入不可能等となるリスクです。
• 例えば、市況動向や有価証券の流通量等の状況、
• あるいはファンドの解約金額の規模によっては、
• 組入有価証券等を市場実勢より低い価格で売却しなければならないケースが考えられ、
• このような場合にはファンドの基準価額の下落要因となります。
• 流動性リスクのついでで注意点ですが、
• オフショアファンドを購入する時には必ず流動性をチェックしてください。
• 解約するのに１、２年実はかかるなどと購入後に判明し、
• 後から、困ることのないように確認してください。